“从前，在日本秋天县鹿角郡有个草木村，住着一位名为八郎太郎的年轻人。有一天他和两个朋友入山剥椴树皮。他们轮流煮饭，一边持续著剥椴树皮的工作。轮到八郎太郎煮饭，到河川汲水时，发现河里有三条岩鱼，抓回来烧烤。原本说好每人一条，但是烤鱼香气四溢，令人垂涎，八郎忍不住吃掉剩下的两条。饱腹后，突然感到有如火烧般的口渴。喝尽了桶子里的水不够，又到河流不停的喝水。当八郎把头举起来望见水面上自己的影子时大吃一 惊。原来八郎的双眼成为两颗火球，变成一条大蛇了。八郎的朋友找八郎一起回小屋但是八郎说他已经入魔了，没有办法离开水。朋友下山后，八郎不分昼夜持续喝了33天水，终于成为30余丈的大蛇，堵住周围的河流而形成湖泊，自己则沉入湖底。人们称此湖为【十和田湖】。

有位名叫南祖坊的修练僧到纪州(现在的和歌山县)熊野山修行。某天夜晚，梦中出现一位白发老翁，向他说「我让你实现愿望。但是你必须成为一只龙。这里有一根杖子与铁制草鞋，随著杖子走，当你的铁制草鞋的绳子断了时，该地便是你永住之地。」南祖坊遵从神意，走到十和田湖时，铁鞋突然的断了。确定了永住之地之后于是坐在岩石上念诵《法华经》。突然由湖底出现八8头16角的大蛇说道「为何有俗人到此？马上离开。」而扑向南祖坊。南祖坊回「你是谁。我遵从神意，今日起我是这个湖的主人。」说道，南祖坊抓著佛珠口中念诵《法华经》，并抛出手中8卷经文，每个字变成一把剑刺向大蛇。争斗了7天7夜之后八郎太郎流著大量的血往御仓山逃跑。战胜的南祖坊实现了梦想，成为「十和田山正一位青龙权现」受人祭拜。

战败的八郎太郎从米代川逃跑，打算在途中的七座山制作新的湖泊，但被当地的七柱山神们派出得白鼠妨碍，赶往更下游的场所，最后终於在男鹿一带找到适合的地方，创造了新的湖，叫做八郎潟。

在仙北郡神成村的地方，有个叫做辰子的少女。辰子长得十分漂亮，她知道自己的美貌会随著日子一日日变差，她无论如何都想保持自己的美貌，於是她拼命祈求观音菩萨，连续参拜了一百天，於是观音指示她前往深山里的水泉喝水。

这时辰子突然觉得口很渴，於是喝了很多水，於是辰子也变成了一条龙，成为田泽湖的主人。

话说来到了八郎潟的八郎太郎，喜欢上了辰子，於是常常来到田泽湖来拜访她。没想到有次八郎太郎来找辰子时，南祖坊又再度出现，於是两人为了争夺辰子再度展开大战，而这一次八郎太郎击退了南祖坊，两人终於得以长相厮守。“