观音洞位于仙岛湖南山湖畔，与大坝隔河相望。观音洞系水渍乳石结构，成洞约一万五千年以前，此洞洞小而浅，洞内曾有观世音天然石像一尊，可惜文革被毁。后经世人模仿，雕塑了观世音佛像一尊，洞外右侧并排塑有如来佛像一尊，似在推算世人的反复与无常。玄乎的是间有乳汁滴下。现在开发商在这里建起了“观音树”树两边各塑有一龙，像在守护着观音和如来佛祖。令人称奇的是只要是大晴天，每到十二点左右，太阳垂直照射时，左边龙盘踞的池水中竟会出现“彩虹”，非常好看。在洞的上方有一洞，名曰“乳润洞天”，洞内经年流水不息，洞深无比，已开发的只有近千米。洞内有“天骊行空”、“金鄂迎宾”、“神独舞”、“洞天飞瀑”等自然景观。还有保存完好的钟乳石。