牌坊上刻有“吴分楚胜”，此处题字，指明了小武当的特色有似于湖北武当山。牌坊后的假山群，堆叠自然，形象奇特，玲珑剔透，最大的湖石高达一丈多，整座假山形状奇特而险峻，还透出几分秀丽。假山间有石观音洞，俗呼“海潮观音”。今天古洞还在，佛像已不复存在。